新疆交建(002941)8.5億元可轉債發行將于9月15日啟動網上申購，根據募集說明書，本次可轉債發行數量為850萬張。評級機構出具的報告顯示，本次債券信用等級為AA，評級展望為穩定。針對本次交建轉債的申購，興業證券等機構給出了積極參與的建議。

新疆交建本次擬發行的可轉債總額不超過8.5億元，發行數量為850萬張，本次發行的可轉債每張面值為100元，按面值發行。交建轉債的存續期限為自發行之日起六年，即自2020年9月15日至2026年9月14日。

本次發行的原股東優先配售日和網上申購日為2020年9月15日，其中，9月14日收市后登記在冊的新疆交建所有股東享有優先配售權;此外，持有深交所證券賬戶的社會公眾投資者均可以參與網上申購，交建轉債的申購代碼為072941。

發行條款顯示，在存續期內，交建轉債票面利率第一年0.4%，第二年0.6%，第三年1.0%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.0%，將采用每年付息一次的付息方式，到期歸還本金和最后一年利息。

根據募集說明書，交建轉債的初始轉股價格為18.57元/股，在債券存續期間，當公司股票在任意連續三十個交易日中有十個交易日的收盤價低于當期轉股價格的85%時，公司董事會有權提出轉股價格向下修正方案并提交公司股東大會表決。

談及本次可轉債發行的背景，沈金生表示，公司力求抓住資本市場良好的發展機遇，憑借充足的資本金為持續發展提供有力保障，以不斷擴大業務規模、提升盈利能力和抗風險能力，更好地維護投資者利益。

新疆交建所處路橋施工行業資金需求量大，通過再融資有助于夯實公司資金基礎，有助于進一步擴大業務規模。不過，在可轉債、配股、定增等諸多再融資方式中，新疆交建本次選擇以可轉債作為融資工具，是在考慮市場和公司實際情況后做出的慎重決定。

公司表示，可轉債是國家政策較為鼓勵的融資品種，可轉債的存續期限為6年，從發行完成6個月后開始轉股，不會帶來即時攤薄，公司可通過合理運用募集資金擴大公司價值，可轉債持有人亦會根據公司表現選擇是否轉股，更有利于公司突破資本瓶頸，提升再融資效率。

值得一提的是，交建轉債也獲得了較高的評級認可。根據新世紀評級出具的《新疆交通建設集團股份有限公司公開發行可轉換公司債券信用評級報告》，新疆交建主體信用等級為AA，交建轉債信用等級為AA，評級展望為穩定。

興業證券認為，交建轉債的下修條款較為寬松，預計目前平價下，其上市首日獲得的轉股溢價率在17%-21%區間內，價格為108-112元，建議投資者對交建轉債多一份關注，積極參與申購。招商證券同樣表示，建議積極申購本期轉債。

關鍵詞： 交建發債 申購價值