近年來,信托產品違約事件層出不窮。公開數據顯示，2021年7月共發生信托產品違約事件19起。那么，投資者購買信托產品應該如何識別風險?產品違約后又該如何維權?中國基金報記者采訪的幾位律師給出了建議。

考察信托公司綜合實力、

信托項目擔保情況等

北京市煒衡律師事務所合伙人律師張艷敏表示，信托理財產品不能盲目追求高收益。建議從以下四點識別產品風險：

第一，信托公司的綜合實力。目前國內運營的信托公司近70家，從信托公司年報、市場評測等資料中可以看出各家信托公司資產情況、凈利潤、信托清算綜合收益率等情況。一般來講，在市場上長期表現優秀且經營穩健的信托公司，在風控上相對更注意避免一些不必要的損失。

第二，底層資產與產品投向。投資者可以查看信托產品底層資產是否真實、清晰、有效。同時，信托產品的投向多樣，有房地產、政信、金融市場、消費金融、工商企業等，建議投資者根據市場、行業、區域等維度的相關政策來綜合判斷產品投向的風險。

第三，融資主體及增信主體。信托產品最大的風險來自融資主體的違約。對此，投資者需要重點查看融資方的整體實力，包括但不限于在相關行業中的地位與影響力等。比如交易對手的實際控制人、交易對手的資產負債率;交易對手既往是否發生過逾期或其他違約情況;看交易對手、融資方、擔保方等相關主體所處行業的景氣度及成長前景等。

第四，風險控制措施。風險控制主要包括擔保措施和結構化設計。建議斟酌擔保措施是否存在抵押或質押物，抵押或質押物變現價值是否可以覆蓋本次信托計劃的金額，抵押或質押物的變現周期等因素。

廣東華商律師事務所合伙人律師劉從珍介紹如何考察擔保方，他說：“一般而言，有銀行擔保或銀行承諾后續貸款的信托項目，其安全系數會高于一般信托項目，當然其收益會相對低一些。對于有擔保的信托項目，投資者不能只看擔保方的資產規模，而要看擔保方的資產負債比例、利潤率、現金流和企業的可持續發展等因素。

劉從珍還指出，投資于房地產、股票市場的信托項目風險略高，但其收益也相對較高;而投資于能源、電力等基礎設施的信托項目比較穩定，現金流量明確，安全性好但收益相對較低。

維權注意搜集各項證據

信托產品違約后，投資者應當如何維權?劉從珍也給出了幾點建議：

首先要全面搜集與購買信托產品相關的書面證據，包括購買產品時的電子數據，短信、電子郵件、聊天記錄、錄音錄像、風險評測、轉賬記錄及銀行回單及簽署方式等，用以判斷是否存在虛構或夸大底層資產之問題以及信托公司出具的盡調報告或對產品進行過信用背書的證據、信托計劃說明書、信托合同、認購風險申明書等;要了解信托產品違約的原因、可分配的信托財產情況、底層資產情況、實際投資情況(包括但不限于融資人業務運營、債務及涉訴情況)、信托公司目前運營情況及后置處置方案等基本要素，建議投資者及時通過信托公司官方網站等公告渠道下載信托產品成立、管理、分配及清算報告等信息披露公告，并留存上述公告以作證據使用。

其次，要與信托公司進行有效的交涉，包括與理財經理、業務人員及信托公司高管了解相關信息，包括是否進行完善的盡職調查、風控措施是否完備、信托公司是否對產品進行全流程、全方位的溝通、違約的應對措施以及相關背景情況。

最后，要通過合法合理合規的途徑進行，不可采取激進的處理方式(如拉橫幅、聚眾鬧事、辱罵等)，可先通過向監管部門投訴舉報的方式如向中國銀行保險監督管理委員會、中國信托業協會、消費者權益保護中心、中國證監會等主管部門進行投訴尋求救濟;也可以同構司法程序維權，如刑事報案、民事訴訟，在專業律師的指導下進行司法維權。

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